Syllabus
Předmět zahrnuje tato témata:
- Teoretická východiska a přístupy regulace finančního trhu – důvody regulace opírající se o typologii tržních selhání, modely institucionální uspořádání regulace a dohledu
- Struktura finančního trhu – jednotlivé sektory finančního trhu, hnací síly vývoje finančního trhu, druhy obchodů prováděných na finančním trhu
- Metody a postupy uplatňované při regulaci a dohledu nad jednotlivými sektory finančního trhu – regulace vstupu do odvětví, základní pravidla pro činnost jednotlivých finančních institucí a vynucování jejich dodržování
- Rizika podstupovaná finančními institucemi a jejich řízení – druhy rizik, diverzifikace rizika, úloha risk managementu
- Pravidla kapitálové přiměřenosti – vývoj od Basel I k Basel III, metody pro výpočet kapitálových požadavků vůči jednotlivým typům rizik
- Regulace a dohled nad finančním trhem ve Velké Británii – historický vývoj, zákon FSMA a Financial Services Act 2010, komparace s Českou republikou
- Regulace a dohled nad finančním trhem ve Spojených státech amerických – historický vývoj, stávající úprava a její změna v důsledku reformního zákona Dodd-Frank Act, komparace s Českou republikou
- Finanční konglomeráty – typy konglomerátů, regulace v evropském a americkém prostoru
- Investiční bankovnictví, hedgeové fondy, fondy private equity – charakteristika investičního bankovnictví a otázka separace od obchodního, charakteristika hedgeových, private equity fondů a jejich regulace
- Derivátový trh – akcent na jednotlivé kategorie derivátů (forwardy, futures, opce, swapy) a obchodování s deriváty, oceňování derivátů
- Regulace a dohled nad finančními deriváty – regulace ve Spojených státech a Evropské unii, účetní pravidla pro deriváty: zajišťovací účetnictví podle IAS 39
- Finanční krize – typologie finančních krizí, analýza nejvýznamnějších finančních krizí 20. století a globální finanční krize
Annotation
Předmět vyučovaný v angličtině je zaměřen na oblast regulace finančních trhů, ale také na pochopení fungování finančních trhů v tržních ekonomikách, finančních institucí a jejich instrumentů. Předmět se též soustřeďuje na oblast risk managementu a metody měření a řízení rizik, které byly v důsledku finanční krize revidovány.
Důraz je kladen i na pochopení fungování jednotlivých finančních nástrojů a jejich ohodnocování. V rámci výuky budou analyzovány změny regulace finančních trhů v důsledku globální finanční krize.