Sylabus
Porovnání investičních projektů (profil současné hodnoty, durace, konvexita, vnitřní míry výnosnosti, index ziskovosti, metoda návratnosti). Úroková míra a její dekompozice, kreditní riziko. Výnosové křivky (termínová struktura úrokových měr, konstrukce výnosových křivek, interpolace a vybrané statistické metody).
Výnos, očekávaný výnos, pravděpodobnostní rozdělení (vhodná pro jejich modelování), riziko. Míry rizika (hodnota v riziku, podmíněná hodnota v riziku). Teorie portfolia, optimalita podle Markowitze a Sharpea.
Model oceňování kapitálových statků (CAPM, přímka trhu cenných papírů SML, přímka kapitálového trhu CML). Hodnocení investic (modely vývoje cen, akcie, dluhopisy, opce, forwardy, futures).
Anotace
Povinný předmět bakalářského oboru Finanční matematika. Hodnocení investičních projektů. Výnosové křivky.
Hodnocení investic s pevným výnosem. Hodnocení finančních derivátů. Míry rizika. Výnos, očekávaný výnos a riziko portfolia. Optimální portfolio. Model oceňování kapitálových statků.