Sylabus
Markowitzova teorie portfolia. Optimální portfolia. Model oceňování kapitálových aktiv.
Přímka trhu cenných papírů. Přímka kapitálového trhu. Časová struktura úrokových měr.
Výnosové křivky a jejich konstrukce. Míry rizika: hodnota v riziku (VaR), podmíněná hodnota v riziku (CVaR), spektrální míry rizika, expektily. Sladění aktiv a pasiv: sladění a imunizace, dedikované portfolio obligací, stochastický model.
Arbitrážní cenový model: regresní model, faktorový model. Stochastické modely úrokových měr a vývoje cen: diskretizace a metody odhadu.
Anotace
Teorie portfolia. Termínová struktura úrokových měr.
Výnosové křivky. Analýza měr rizika a jejich užití ve financích a pojišťovnictví.
Sladění aktiv a pasiv. Arbitrážní cenový model.
Stochastické modely cen finančních aktiv. Předmět může být vyučován v anglickém jazyce.