Sylabus
Blackův-Sholesův model. Oceňování opcí.
Optimální řízení - problém maximalizace střední hodnoty užitkové funkce.
První a druhá základní věta finanční matematiky.
Anotace
Blackův-Scholesův model. Oceňování opcí. První a druhá základní věta finanční matematiky: Existence rizikově neutrální míry vs. arbitráž na finančním trhu, jednoznačnost rizikově neutrální míry vs. úplnost finančního trhu.
Vzorec Feynman-Kac. Optimální řízení - problém maximalizace střední hodnoty užitkové funkce. Řešení pomocí
HJB rovnice (dynamické programování). Řešení pomocí duality.