Sylabus
Optimální řízení - problém maximalizace střední hodnoty užitkové funkce.
Mertonovo optimální portfolio a jeho zobecňení na optimální chování agenta s jiným distribučním názorem než kotace trhu.
Komplexní finanční konktrakty, lookback opce, drawdown opce, Asijské opce, jejich oceňení a zajištění.
Nedifuzní vývoje cen, Poissonův proces, modely ceny s nekonečnou intenzitou skoků.
Anotace
Tento kurz pokrývá pokročilejší témata financí ve spojitém čase. Pokrývá optimální chování agentů na trhu, kteří maximalizují své užitkové funkce, důsledky pro optimální výběr portfolia a spojitost se stochastickou optimální kontrolou.
Kurz zahrnuje také oceňování exotických opčních kontraktů a zvažuje vývoj ceny aktiv se skokovými procesy.