Abstrakt
Tento článek se zaměřuje na propojenost finančního systému s krizí státních financí. Za pomoci multiagentního síťového modelu zkoumáme, jak státní pomoc bankám ovlivňuje finanční systém v krizi.
Model je následně kalibrován na dataset za 4Q 2011, poskládaný z různých zdrojů. Hlavním přínosem našeho modelu pro metodologii multiagentního modelování finanční stability je přidání sektoru jednotlivých států a mechanizmu přenosu rizika mezi bankami a státy v případě státní pomoci.
Model implementuje dva základní typy státní pomoci, rekapitalizaci a odkup aktiv. Ukazujeme, že tyto dva typy mají různý efekt na stabilitu finančního systému, ale oba v krátkém období tlumí systémovou krizi. Účinek těchto opatření v dlouhém období pak závisí na parametrizaci modelu.