Publikace na Fakulta sociálních věd, Matematicko-fyzikální fakulta, Centrum pro ekonomický výzkum a doktorské studium |
2014
Abstrakt
V článku analyzujeme vliv pádu Lehman Brothers na volatilitu a frekvenci cenových skoků na burze cenných papírů Praha (BCPP) a New York Stock Exchange (NYSE). Pro analýzu jsme použili vysokofrekvenční data od ledna 2008 do konce července 2009.
Naše výsledky naznačují, že oba trhy jsou různé - extrémní pohyby cen na BCPP jsou nezávislé na CDS pohybech, zatímco analýza NYSE ukazuje, že změny jsou specifické pro společnosti a/nebo sektory.