Pomůže nám stochastický model katastrof vysvětlit krachy burzy?

Abstrakt

Tato práce je prvním použitím stochastické teorie katastrof na reálných datech z finančních trhů. Ukazujeme, že model katastrof dokáže vysvětlit krach burzy mnohem lépe než ostatní modely.

Klíčová slova

• Bifurcations
• Nonlinear dynamics
• Singularity
• Stochastic cusp catastrophe
• Stock market crash