Investiční strategie v nekonečném časovém horizontu při existenci proporcionálních transakčních nákladů

Abstrakt

Článek poskytuje optimální strategii obchodování pro investora s užitkovou funkcí typu HARA neomezenou zespoda, který se zajímá o hodnotu svého portfolia v daleké budoucnosti, přičemž investuje do peněžního a akciového trhu, který se řídí modelem exponenciálního Brownova pohybu, a platí proporcionální transakční poplatky.

Klíčová slova

• Investment
• strategies
• proportional
• transaction
• costs
• utility
• function