Makroekonomické zdroje devizových rizik u nových členů EU

Abstrakt

Řešíme problém devizových rizik a jejich makroekonomických determinant u několika nových členských států EU. V modelu používáme stochastický diskontní faktor a vícerozměrný GARCH model.

Klíčová slova

• foreign exchange risk
• time-varying risk premium
• stochastic discount factor