Abstrakt
Tato práce se zabývá klíčovým parametrem kreditního rizika – ztrátovostí ze se-lhání (loss given default – LGD). Podrobně je ilustrováno odvození vzorce pro výpočet očekávaného LGD pomocí upraveného Mertonova modelu a následně je diskutována citlivostní analýza LGD vzhledem k ostatním strukturálním uka-zatelům společnosti.
Na závěr jsou odhadnuty očekávané LGD v pětiletém hori-zontu pro vybrané společnosti kotované na Burze cenných papírů Praha. Vý-počty ukazují, že průměrné LGD analyzovaného vzorku firem se pohybuje mezi 20–50 %.