Abstrakt
Článek porovnává dva přístupy k testování eficience: Obálkovou analýzu (DEA) a stochastickou dominanci druhého řádu. Jako vstupy obálkové analýzy uvažujeme různé míry a funkcionály rizika, vhodné pro kvantifikaci rizika indexů.
Jako jediný výstup se uvažuje očekávaný výnos. S použitím stochastické dominance druhého řádu testujeme párovou eficienci i portfolio eficienci, která dovoluje diversifikaci mezi indexy.